หุ้นกู้คราวด์ฟันดิง คืออะไร สรุปสาระสำคัญที่นักลงทุนต้องรู้ก่อนลงทุน

หุ้นกู้คราวด์ฟันดิง คือ 

หุ้นกู้คราวด์ฟันดิง (Crowdfunding) คือตราสารหนี้ประเภทหนึ่งที่ออกโดยบริษัทขนาดเล็กและกลาง (SME) ผ่านคราวด์ฟันดิงแพลตฟอร์ม หรือ Funding Portal ภายใต้การกำกับดูแลของ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)  

ข้อดีของหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง คือ

• อัตราดอกเบี้ยคงที่: หุ้นกู้คราวด์ฟันดิงให้ผลตอบแทนที่คงที่และระยะเวลาที่ชัดเจน 

• การลงทุนระยะสั้น: หุ้นกุ้มีอายุตั้งแต่ 30 วันขึ้นไป

• กระจายความเสี่ยง: การลงทุนในสินทรัพย์ใหม่ที่ไม่เคยมีในประเทศไทย เป็นการลงทุนในธุรกิจรายย่อย (SME) ที่ประกอบธุรกิจในหลากหลายอุตสาหกรรม ดังนั้น การลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงสามารถช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน

• สะดวกและง่าย: การลงทุนออนไลน์ผ่านคราวด์ฟันดิง แพลตฟอร์ม ทำได้ทุกที่ ที่มีอินเทอร์เน็ต

• ขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทย: การลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงคือการช่วยผู้ประกอบการรายย่อยที่มีศักยภาพแต่ไม่สามารถเข้าถึงสินเชื่อธนาคารได้อย่างเพียงพอด้วยข้อจำกัดทางคุณสมบัติ เช่น ระยะเวลาการดำเนินธุรกิจที่ไม่ถึงเกณฑ์ หรือขาดหลักทรัพย์ค้ำประกัน 

ความเสี่ยงของหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง คือ

• ความเสี่ยงที่ไม่ได้รับชำระคืนเงิน: หุ้นกู้คราวด์ฟันดิงมีความเสี่ยงสูงเพราะหากบริษัทที่ระดมทุนไม่สามารถชำระคืนเงินตามกำหนด หรือ ไม่สามารถชำระคืนค่าหุ้นกู้ได้เลย นักลงทุนก็จะเสียเงินลงทุนทั้งก้อน อย่างไรก็ดี ผู้ให้บริการ Funding Portal มีหน้าที่รายงานสถานะของการชำระคืนเงินให้นักลงทุนทราบอย่างทันท่วงที

• ความเสี่ยงที่ได้รับชำระคืนเงินล่าช้า: เนื่องจากบริษัทที่มาระดมทุนเป็นผู้ประกอบธุรกิจรายย่อยและอาจอยู่ระหว่างการรอรับชำระค่าสินค้าหรือค่าบริการจากลูกหนี้ จึงมีโอกาสชำระคืนเงินล่าช้า อย่างไรก็ดี ผู้ให้บริการ Funding Portal มีหน้าที่รายงานสถานะของการชำระคืนเงินให้นักลงทุนทราบอย่างทันท่วงทีและนักลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยสำหรับทุกวันที่มีการชำระคืนเงินล่าช้า

• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของหุ้นกู้: หุ้นกู้คราวด์ฟันดิงไม่มีสภาพคล่องจึงไม่สามารถมีการขายหรือโอนเปลี่ยนมือได้ ดังนั้น นักลงทุนที่ลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงต้องลงทุนจนครบกำหนดอายุของหุ้นกู้ดังกล่าว 

นักลงทุนต้องทำความเข้าใจและยอมรับถึงความเสี่ยงทั้งหมดนี้ก่อนตัดสินใจลงทุน

หุ้นกู้คราวด์ฟันดิงต่างจากหุ้นกู้ทั่วไปอย่างไร

ใครสามารถลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงได้บ้าง

เนื่องจากหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงมีความเสี่ยงสูง จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์การลงทุน โดยต้องผ่านกระบวนการ KYC, Suitability Test และ Knowledge Test ของคราวด์ฟันดิงแพลตฟอร์มก่อนจะได้รับอนุมัติเป็นนักลงทุน ทั้งนี้ ก.ล.ต. จำแนกนักลงทุนออกเป็น 2 ประเภทหลัก คือนักลงทุนทั่วไป และนักลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม พ.ศ 2566 ตามรายละเอียด ดังนี้ 

5 ข้อสำคัญที่นักลงทุนต้องรู้ก่อนลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง

• ระยะเวลาการลงทุน: นักลงทุนควรทราบถึงระยะเวลาของการลงทุนเพื่อให้สามารถวางแผนการเงินและปรับแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับความต้องการได้

• รายละเอียดของผู้ออกหุ้นกู้และการจัดอันดับของ Funding Portal: นักลงทุนควรทราบข้อมูลเกี่ยวกับผู้ออกหุ้นกู้ และความเสี่ยงของการลงทุน

• อัตราดอกเบี้ย: นักลงทุนควรทราบถึงอัตราดอกเบี้ยเพื่อวางแผนการลงทุนและประมาณการผลตอบแทนที่จะได้รับในอนาคต

• ค่าธรรมเนียม: นักลงทุนควรทำความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมในการลงทุนว่ามีอะไรบ้าง เช่น ค่าธรรมเนียมนักลงทุน ค่าธรรมเนียมการโอนเงินผ่านระบบธนาคารพาณิชย์ ภาษี ฯลฯ เพื่อประมาณการผลตอบแทนที่จะได้รับทั้งหมด

• การกระจายความเสี่ยง: นักลงทุนควรจำกัดวงเงินการลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง เช่น 2% ถึง 5% ของพอร์ตการลงทุน และในวงเงินดังกล่าวควรลงทุนในหลากหลายบริษัท และอุตสาหกรรม

นักลงทุนที่สนใจลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงสามารถหาข้อมูลเกี่ยวกับ คราวด์ฟันดิงแพลตฟอร์ม ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต. ได้ที่นี่ 

เกี่ยวกับอินเวสทรี

บริษัท อินเวสทรี (ไทยแลนด์) จำกัด คือ คราวด์ฟันดิงแพลตฟอร์ม (Funding Portal) ที่ได้รับความเห็นชอบให้ประกอบธุรกิจ Funding Portal จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในปี 2021 อินเวสทรีทำหน้าที่เป็นตัวกลางเชื่อมระหว่างนักลงทุน และ เจ้าของธุรกิจ SME โดยมีหน้าที่หลักคือประเมินความเสี่ยงของธุรกิจ ออกหุ้นกู้ เสนอขายหุ้นกู้ และอำนวยความสะดวกในการชำระคืนเงินทุนตามกำหนดให้แก่นักลงทุน

อินเวสทรีมุ่งเน้นในการสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็กและกลาง (SME) ที่ไม่สามารถเข้าถึงสินเชื่อจากธนาคารได้ด้วยข้อจำกัดต่างๆ เช่น ระยะเวลาในการดำเนินธุรกิจ  หลักทรัพย์ค้ำประกัน หรือข้อจำกัดด้านวงเงิน ให้สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนอย่างเท่าเทียม ได้รับเงินทุนเพียงพอในการเสริมสภาพคล่องให้ธุรกิจและสามารถเติบโตต่อไปได้ ซึ่งจะส่งผลให้มีการสร้างงาน และเศรษฐกิจเติบโตอย่างมั่นคง

ขั้นตอนการลงทุนหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง บน แพลตฟอร์ม อินเวสทรี

• ลงทะเบียนเป็นนักลงทุน ที่นี่ 

• กรอกข้อมูล และอัปโหลดเอกสารเพื่อยืนยันตัวตน (KYC)

• ทดสอบระดับความเสี่ยง โดยการทำแบบทดสอบระดับความเสี่ยงและความรู้ในการลงทุน

• เริ่มลงทุนได้ทันที หลังได้รับอนุมัติเป็นนักลงทุนเรียบร้อยแล้ว 

สุดท้ายนี้ การลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรศึกษาและวิเคราะห์ข้อมูลให้รอบคอบก่อนลงทุน ไม่ควรใช้เงินลงทุนทั้งหมดในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง และควรบริหารความเสี่ยงพอร์ตโดยการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายเพื่อกระจายความเสี่ยง